חברה נרכשת
חברה נרכשת (Sell-Side) בהליך של מיזוגים ורכישות (Mergers & Acquisitions – M&A) הינה חברה אשר מחפשת רוכש ו/או משקיע, והיא נדרשת לקבל החלטה אסטרטגית בנוגע להמשך הפעילות העסקית הצפויה לה. במידה והחברה מבקשת לבצע פעולת התרחבות אסטרטגית, בין אם בהגדלת נתח שוק, או בהתרחבות לשווקים חדשים, לרוב יהיה חכם להכניס משקיע אסטרטגי שיכול להוות משקיע בעל מניות מיעוט, או בעל שליטה בשיעור מינימלי אשר ישתף פעולה עם בעלי המניות הקודמים. מנגד, בחברה בה בעלי המניות מחפשים לצאת מפעילות, בין אם מדובר ביציאה עקב סיבות אישיות (הגעה לגיל פנסיה, אובדן עניין וכו'), או על מנת 'להחזיר כסף הביתה', יהיה נכון לחפש רוכש אמיד, רציני ואמין, אשר יוכל לקחת את החברה עבור מהלך פיננסי או עסקי ולפתח את עסקיה בעתיד לבוא.
משרדנו נותן שירותי בנקאות השקעות לחברות ועסקים אשר מבקשים להתחיל בתהליך מכירת העסק במגוון דרכים ושירותים, הכולל לרוב את השלבים הבאים:
- מציאת רוכש/משקיע מתאים – אחד השלבים המשמעותיים בתוך כלל התהליך הוא מציאת רוכש או משקיע נכון וראוי לחברה הנמכרת. משרדנו משתמש ברשת הקשרים הענפה שבאמתחתו על מנת למצוא רוכשים פוטנציאליים אשר מתאימים לחברה הרלוונטית במגוון בחינות כמו אופי הרוכש, גודל החברה / עומק כיס המשקיע, איכות המרכיב האנושי וכו'.
- יצירת קשר בין הצדדים – לאחר הכנת רשימת משקיעים ו/או רוכשים פוטנציאליים, משרדנו יסייע בהכנת Pitch עסקי תמציתי ומדויק, אשר יוצג לאותה רשימה, לאחר חתימה על NDA, על מנת לבדוק את רמת העניין וההיתכנות שיש לעסקה פוטנציאלית. לאחר צמצום הרשימה לגורמים המעוניינים והרלוונטיים ולאחר קבלת אישור מהחברה הנמכרת, אנו נסייע ביצירת קשר בין הצדדים לשם התחלת המשא ומתן העסקי.
- ייצוג במשא ומתן – משרדנו, לפי דרישת והעדפת המוכרים, ייצג את החברה במשא ומתן העסקי מול הרוכשים / משקיעים. שלב זה הוא שלב הליבה המהותי והקריטי ביותר בהליך מיזוגים ורכישות וכל ויתור או טעות שמבצעת המוכרת בהליך זה, בין אם עקב חוסר ניסיון או חוסר היכרות עם ז'רגון העולם הפיננסי, יכולים לעלות למוכרים בסכומי עתק. הניסיון ארוך השנים של יועצי המיזוגים והרכישות במשרדנו לא יסולא בפז, ומאפשרת ללקוחותינו אורך רוח ו'ראש שקט' בהליך אשר מלווה לא אחת במתח, ובעל משמעויות כלכליות כבדות משקל.
- סיוע בסגירת העסקה – משרדנו מלווה את נציגיהם המשפטיים של לקוחותינו לאורך כלל ההליך החוזי הטכני, הכולל בתוכו את סגירת מזכר ההבנות הראשוני, הליך בדיקת הנאותות הפיננסית ועריכת החוזה המשפטי המחייב למכירת מניות. ניהול הליך זה בשילוב מומחים משפטיים ופיננסיים הינו קריטי, שכן גם לאחר הגעה להסכמות עסקיות כלליות עם הרוכש, ישנה חשיבות גדולה בגידור סיכונים עסקיים וצמצום מגבלות משפטיות אשר עלולות להיות מושתות על הרוכש בעסקאות רבות. למשרדנו ניסיון רחב היקף בניהול הליכים שכאלה בצוותא עם משרדי עורכי דין מהגדולים והמובילים בארץ בתחום הליטיגציה המסחרית.
המחלקה למיזוגים ורכישות במשרדנו בכלל ומנהל המשרד רואה חשבון מיכאל ויצמן בפרט מנוסים מאוד בשרות זה ולאורך השנים סייענו פעמים רבות בעסקאות של מיזוגים ורכישות כולל סיוע במגזרים שונים ומשני הצדדים של העסקאות, רק לאחרונה סייענו בהצלחה בעסקת מכירה של חברה פרטית לחברה ציבורית, שווי החברה שסייענו במכירתה, עלה משמעותית על מאה מיליון ש"ח.
רואה חשבון מיכאל ויצמן ישמח באופן אישי לסייע לכם בקבלת שירות זה. צרו קשר ללא התחייבות.
