מחלקות המשרד
המחלקה למיזוגים ורכישות
הליך מיזוגים ורכישות (Mergers & Acquisitions – M&A) הינו שלב מתקדם בחיי חברות המגיעות לבגרות בחייהן העסקיים. לא אחת, השלב הבא של הצמיחה והפיתוח העסקי של חברות אלה נעשה בדרך של רכישת פעילות עסקית אשר הינה סינרגטית לפעילות העסקית שלהן או לחלופין נאלצות למכור את פעילותן העסקית מסיבות שונות ומגוונות. לדוגמא, העדר דור ממשיך לבעלי העסק המתבגרים, העדר יכולת להמשיך את הפיתוח העסקי והפוטנציאל של החברה ללא תמיכה ויכולות של ארגון גדול יותר, בחירה לממש את החברה או חלקה לצרכים אישיים שונים ומגוונים ועוד…
הליך רכישה או מכירה של עסק הינו מורכב ומגוון, ולרוב יכלול שלבים שונים עבור כל עסקה, שכן כל צד לעסקה מתנהג בצורה שונה, מתוך כוונה עסקית ייחודית ופועל מתוך מערכת שיקולים והחלטות ספציפיות המגלמות את אופי העסק ומאפייני השוק הרלוונטי.
המחלקה למיזוגים ורכישות במשרדנו עוסקת בתחום זה ומלווה חברות ועסקים במכירה (Sell-Side) וברכישה (Buy-Side) באופן עסקי וחשבונאי. אנו מלווים עסקאות של מיזוגים ורכישות מזה עשרות שנים (ליווי בעלי עסקים בתהליך מכירת העסק שלהם או בתהליך קניית עסק לצורך הרחבת השירותים בחברה שלהם), כולל ליווי עסקאות בכל סדרי הגודל של החברות והעסקים ובכל תחומי הפעילות. מניסיוננו העשיר, הסיוע אותו צריכים מנהלי החברות אינו מסתכם רק בהערכת שווי של הפעילות ו/או מתן אינדיקציות ערך כאלה ואחרות. אלא בליווי אמיתי והוליסטי, טקטי ואסטרטגי של הליך הרכישה או המכירה של העסק. המחלקה הכלכלית שלנו, אשר כוללת מומחים בתחום ההשקעות, הערכות שווי, מימון ושוק ההון, משא ומתן מסחרי ומיסוי, מאפשרת לנו לסייע, לתווך ולייעץ בכל צומת קבלת החלטות העומדת בפני לקוחותינו אשר מתמודדים עם הליך M&A מורכב ורגיש. זאת, כולל התמודדות עם דילמות מהותיות תחת לחץ, אשר עשויות להוביל להשלכות משמעותיות על המשך הפעילות העסקית של הצד הרוכש והנרכש.
במסגרת רוב עסקאות המיזוגים והרכישות במשק הישראלי, אחד או יותר מהצדדים הקשורים בעסקה מנהל הליך שכזה לראשונה בחייו, מה שמהווה סיכון משמעותי לקבלת החלטות שאינן אופטימליות לאינטרסים הספציפיים שלו, מתוך חוסר ניסיון או העדר פרספקטיבה רחבה של עסקאות דומות בשוק. פנייה לפירמה מנוסה ומקצועית בתחום, מאפשרת ללקוחותינו להימנע מטעויות נפוצות אשר עלולות להוביל להפסדים כלכליים או סיכונים להשלמת העסקה.
משרדנו שם דגש על כלל הפרטים לאורך ההליך, תוך הסתכלות רחבה ומקיפה על העסק וכן על הענף בו החברה עוסקת, ובחינת ההזדמנויות ו/או האיומים החוזקות ו/או החולשות. בתוך כך, אנו מנהלים הליך משא ומתן הגון, תוך שמירה על זכויות הלקוח ועל קשרי עבודה נאותים עם הצד השני והכל במטרה להגיע לעסקה ראויה ונכונה לכל הצדדים.
כמו כן, במסגרת התהליך המחלקה הכלכלית שלנו מבצעת שורה של פעולות, לרבות הערכת שווי כוללת לחברה, ביצוע של בדיקת נאותות חשבונאית לחברה הנרכשת או לחלופין ליווי הבדיקה המתבצעת ע"י הצד הרוכש, תכנון אסטרטגי של הליך המכירה, בחירה נכונה של הצד השני כולל בחינת הסינרגיה שתצמח מהליך זה, בחינת המודל העסקי כולל בחינת האופציות שיינתנו או יתקבלו במידה והעסקה אינה מלאה, ייעוץ בנוגע למבנה העסקה לרבות תמורה מותנית ו/או אבני דרך בעתיד, בחינה של סוגיות המס שעולות כתוצאה מהליך זה וליווי המו"מ המשפטי והסוגיות העסקיות והחשבונאיות העולות ממנו עד לשלב כריתת ההסכם ואף לאחר מכן בהליך יישומו.
המחלקה למיזוגים ורכישות במשרדנו בכלל ומנהל המשרד רואה חשבון מיכאל ויצמן בפרט מנוסים מאוד בשרות זה ולאורך השנים סייענו פעמים רבות בעסקאות של מיזוגים ורכישות כולל סיוע במגזרים שונים ומשני הצדדים של העסקאות, רק לאחרונה סייענו בהצלחה בעסקת מכירה של חברה פרטית לחברה ציבורית, שווי החברה שסייענו במכירתה, עלה משמעותית על מאה מיליון ש"ח.
